eToro ,Houzz ו-monday.com הם הסטארטאפים שמובילים את דירוג EquityBee שמתפרסם זו השנה השלישית. על רקע הקורונה השנה צמחה התעניינות המשקיעים בתחומים כמו פלטפורמות מסחר, בריאות ובינה מלאכותית. אורן ברזילי, מנכ״ל EquityBee: ״המשקיעים מזהים הזדמנויות בהשקעה בסטארטאפים בתחומים שצפויים לצמוח בשנים הקרובות בעקבות שינויים שהקורונה מביאה עמה״.

זו השנה השלישית בה אנחנו מפרסמים ב-EquityBee את דירוג עשר החברות הישראליות עם אופציות העובדים המבוקשות ביותר על ידי משקיעים ב-2020. השנה אנחנו גם מפרסמים לראשונה גם דירוג של אופציות העובדים המבוקשות ביותר בארה״ב, לאחר השקה מוצלחת של הפעילות שלנו בשוק האמריקאי בתחילת השנה. 

הדירוג פורסם בכמה מקורות שונים: Geektime, TheMarker, Calcalist.

הדירוג מהווה ״ברומטר״ לזיהוי הסטארטאפים החמים בישראל בעיני משקיעים ועובדים. הדירוג משקף את העדפות המשקיעים על רקע מגיפת הקורונה שהשפיעה על עליה בביקוש לאופציות של חברות בתחומים כמו פלטפורמות מסחר, סטארטאפים שעוסקים בבריאות ובינה מלאכותית. את ראש הדירוג כבשו חברות שמסייעות לתפעול השוטף של חברות ולהגדלת ההכנסות שלהן.

אז מי היו החברות שהכי הרבה משקיעים הביעו בהן עניין?

דירוג עשר החברות עם אופציות העובדים המבוקשות ביותר על ידי משקיעים ב-2020:

1. Houzz
2. eToro
3. monday.com
4. Payoneer
5. Taboola
6. WalkMe
7. SimilarWeb
8. Riskified
9. ironSource
10. Gong.io

איך נעשה הדירוג?

המדד מבוסס על העדפותיהם של משקיעים כשירים שהשתמשו בפלטפורמה של EquityBee בשנה האחרונה. המשקיעים סימנו את החברות בהן הם מעוניינים להשקיע במידה ויווצרו בהן הזדמנויות השקעה והביעו עניין בהשקעה בהן באמצעות אקוויטי בי. קהילת המשקיעים של EquityBee מונה כ-6,500 משקיעים לאחר שצמחה ב-600% בשנה האחרונה. המדד יכול לשמש עובדים שמחפשים את מקום העבודה הבא שלהם לבחור בסטארט-אפ שהשוק מאמין בסיכויי ההצלחה שלו בתקופה הקרובה. מבחינת המשקיעים, בראש המדד מופיעות חברות שהם מאמינים שיש להן סיכויים טובים להגדיל את השווי שלהן ולהגיע לאירועי נזילות (אקזיט או הנפקה) בטווח זמן קרוב.

מה המסקנות הבולטות מהדירוג השנתי? 

אורן ברזילי, מנכ״ל ומייסד שותף ב-EquityBee, מסביר: ״מגיפת הקורונה השפיעה על השווקים בכל העולם בשנת 2020 וגרמה למשקיעים להתאים את תמהיל ההשקעות שלהם לתקופה שמאופיינת בחוסר וודאות. גילינו שבזמן שהמשקיעים חיפשו אפיקי השקעה אלטרנטיביים, חלה עליה בההתעניינות שלהם בהשקעה באופציות עובדים בסטארטאפים. המשקיעים מזהים הזדמנויות הטמונות בהשקעה בסטארטאפים בתחומים שהם מאמינים שיצמחו בשנים הקרובות בעקבות שינויים שהקורונה מביאה עמה. גם מבחינת העובדים, בשנת 2020 אופציות חיזקו את מעמדן ככלי משמעותי לתמרץ אותם – דווקא בתקופה בה חברות נדרשו לקצץ ולחסוך, אופציות בחברות מבטיחות שיצמחו ויצליחו בשנים הקרובות מסתמנות כתגמול אטרקטיבי שהשווי שלו יצמח אחרי ההתאוששות ממשבר הקורונה״

מה עוד אפשר ללמוד מהדירוג?

הניתוח המלא של דירוג אופציות העובדים המבוקשות ביותר על ידי משקיעים באקוויטי בי ב-2020:

• רוב החברות שהובילו את הדירוג בשנה שעברה השלימו סבבי גיוס הון גדולים בשנה שקדמה לדירוג. אולם, השנה תופעה זו פחות רווחת ונראה, לפי דיווחים בתקשורת, כי החברות המדורגות בעשיריה הפותחת נערכות ברובן להנפקה או למהלכים פיננסים משמעותיים. כך למשל, eToro המדורגת שנייה עתידה להשיק את פלטפורמת המסחר שלה בארה״ב במחצית הראשונה של 2021 והודיעה לאחרונה על גיוס 100 עובדים לתמיכה בצמיחה. חברת monday.com, שדורגה ראשונה בשנה שעברה, נערכת לפי דיווחים להנפקה בשווי של 4 מיליארד דולר בשנה הקרובה, לאחר שהשנה משקיעים ביצעו בחברה עסקאות סקנדרי ששיקפו לה שווי של 2.7 מיליארד דולר. Payoneer, המדורגת רביעית, מגייסת בתקופה זו כ-300 עובדים בעולם על רקע הצמיחה העולמית במסחר המקוון. גם WalkMe, המדורגת שישית, הוזכרה בתקשורת כמועמדת להנפקה, לאחר שבסוף 2019 גייסה 90 מיליון דולר לפי שווי של 2 מיליארד דולר.מועמדת נוספת להנפקה ב-2021 היא איירון סורס המדורגת במקום ה-9. בשנים האחרונות דווח מספר פעמים כי גם Houzz, המדורגת ראשונה בדירוג, נערכת להנפקה.
• שלוש חברות בעשיריה הפותחת את הדירוג גייסו סכומי כסף משמעותיים בשנה החולפת: SimilarWeb גייסה לאחרונה 120 מיליון דולר, בסבב שחלקו שימש לעסקת סקנדרי. עם פרוץ משבר הקורונה החברה פיטרה והוציאה לחלת כ-50 עובדים. כעת היא מגייסת כ-200 עובדים, מחציתם בישראל. Gong.io שסוגרת את העשיריה הפותחת גייסה בספטמבר 200 מליון דולר לפי שווי של 2.2 מיליארד דולר ורכשה את הסטארטאפ Vayo. בנוסף, Riskified, המפתחת מערכות תשלומים ומניעת הונאות אשראי במסחר מקוון – תחום שנהנה מצמיחה בקורונה, גייסה לקראת סיום 2019 סבב גיוס חמישי בסך 165 מיליון דולר, על פי הערכת שווי של למעלה ממיליארד דולר.
• ארבע חברות חדשות נכנסו לעשיריה הפותחת כולל החברות שמובילות את הדירוג: Houzz שמדורגת השנה במקום הראשון (ב-2018 דורגה במקום העשירי) ו-eToro שדורגה שנייה. טבולה, המדורגת במקום החמישי נכנסה בפעם הראשונה לדירוג, לאחר ביטול המיזוג המתוכנן עם אאוטבריין, וכך גם Riskified המדורגת במקום ה-8.
• חמש חברות יצאו מדירוג עשר החברות המבוקשות ביותר על ידי משקיעים ב-2020, בהן JFrog שדורגה במקום ה-7 ב-2019 שהנפיקה את המניות שלה לציבור ונסחרת כעת בשווי של כ-6 מיליארד דולר. עוד יצאה מהדירוג Magic Leap שעברה שנה קשה במהלכה נפרדה מהמנכ״ל והמייסד שלה, רוני אבוביץ׳, ופיטרה עובדים רבים – בהם כ-70 במרכז שלה בישראל. כך גם Innoviz Technologies, שדורגה במקום השני בשנה שעברה ו-Zerto ו-OrCam שדורגו במקום החמישי והשישי.
• השנה בולטות בדירוג עשר החברות המבוקשות על ידי משקיעים חברות שעוסקות בתחומים שקשורים לפיננסים ולתשלומים ומספקות שירותים המאפשרים לחברות לשפר את התפעול שלהן ומייצרים להן מנועי הכנסה חדשים. ב-2019 בלטו בראש הדירוג חברות בתחומי האינטרנט, מובייל, חומרה וחומרה.
• בראש דירוג תחומי הפעילות של חברות המבוקשים ביותר על ידי משקיעים שהשתמשו באקוויטי בי ב-2020 נמצאים התחומים תוכנה, תוכנה ארגונית, פינטק, SaaS (תוכנה כשירות), שירותים פיננסיים ו-IT. בהשוואה לשנה שעברה עלה הדירוג של חברות אינטרנט ומסחר מקוון. לעומת זאת, ירדו בדירוג באופן יחסי לחברות מובייל ואנליטיקס.
• ניתוח מעמיק של דירוג תחומי הפעילות של חברות המבוקשים ביותר על ידי המשקיעים שהשתמשו באקוויטי בי, מצביע על כך שחלה צמיחה בולטת ב-2020 בהתעניינות שלהם בפלטפורמות מסחר, סטארטאפים בתחום הרפואי, בינה מלאכותית, פלטפורמות שליחת הודעות (messaging), סייבר, שירותים פיננסים אישיים (personal finance) וניהול שרשראות אספקה.

קצת עלינו:

EquityBee מאפשרת לעובדים לקבל מימון עבור מימוש האופציות שלהם כשהם עוזבים את הסטארטאפים בהם עבדו. בנסיבות אלו על העובדים לקבל בתוך זמן קצר החלטה בנוגע למימוש חבילת האופציות שלהם. החלטה זו יכולה לשנות את העתיד הכלכלי שלהם, אך דורשת מהם לסכן הון נזיל עבור מימוש האופציות, לעיתים מאות אלפי דולרים ואף יותר. על מנת לפתור מצב זה, קהילת המשקיעים של EquityBee מספקת לעובדים בסטארטאפים את ההון שהם צריכים כדי להפוך לבעלי מניות בתמורה לשיתוף ברווחים העתידיים שלהם. כך, EquityBee מצמצמת את הסיכון עבור העובדים ומאפשרת למשקיעים גישה ייחודית לסטארטאפים פרטיים צומחים על בסיס הערכות שווי מוקדמות.

עד כה אקוויטי בי עזרה ליותר מ-500 עובדים לממש את האופציות שלהם. כ-6,500 משקיעים כשירים בעולם רשומים ל-EquityBee. השנה החברה השיקה לראשונה את הפתרון שלה בארה״ב ופתחה שם משרד. בין החברות שאופציות שלהן מומנו באמצעות EquityBee עד היום ניתן לציין את Sisense, Coursera, Airbnb, Intercom, Jfrog, monday.com, Palantir, ו-Unity.

EquityBee הוקמה ב-2018 על ידי חברי הילדות אורן ברזילי, מנכ״ל החברה, עודד גולן, סמנכ״ל מוצר, ומודי רדשקוביץ, סמנכ״ל תפעול. החברה גייסה 8.3 מיליון דולר מאז הקמתה, בין המשקיעים בה קרנות ההון סיכון Group 11 ו-Battery Ventures. 

לדירוגי אופציות העובדים המבוקשות ביותר על ידי משקיעים בשנים הקודמות: דירוג 2018, דירוג 2019