דירוג החברות עם אופציות העובדים המבוקשות ביותר ב-2021
eToro ,Gong ו-Lightricks הם הסטארטאפים שמובילים את דירוג EquityBee שמתפרסם זו השנה הרביעית. עשר החברות המובילות בדירוג הן יוניקורנים ורובן גייסו בשנה החולפת סכומים משמעותיים של מעל למאה מיליון דולר כל אחת – חלקן השלימו שני סבבי גיוס במהלך השנה. 7 מתוך עשר החברות שהופיעו בדירוג בשנה שעברה הנפיקו את מניותיהן בבורסה
אנו שמחים לפרסם היום זו הפעם הרביעית את דירוג עשר החברות הישראליות עם אופציות העובדים המבוקשות ביותר על ידי משקיעים ב-2021. הדירוג מהווה ״ברומטר״ לזיהוי הסטארטאפים החמים בישראל בעיני משקיעים ועובדים.
עשר החברות המובילות את הדירוג של 2021 הן יוניקורנים (כלומר שוויון מוערך במיליארד דולר ומעלה) ורובן ביצעו במהלך השנה החולפת מגה סבבי גיוס, לעיתים של מאות מיליוני דולרים, או נערכות להנפקה בשוק הציבורי. חלק מהחברות גייסו בתוך שנה יותר מסבב גיוס הון אחד.
רוב החברות בדירוג פועלות במודל B2B ותחומי הפעילות הבולטים הם פינטק, Marketing וסייבר. שבע מתוך עשר החברות שדורגו במקומות הראשונים בדירוג של השנה שעברה הנפיקו ב-2021, ביניהן Monday, Payoneer ו-Taboola.
מי החברות שהמשקיעים דירגו בעשיריה הפותחת?
דירוג עשר החברות עם אופציות העובדים המבוקשות ביותר על ידי משקיעים ב-2021:
- Gong
- eToro
- Lightricks
- Snyk
- Appsflyer
- Melio
- Bringg
- Houzz
- Cybereason
- Next Insurance
לדירוגי אופציות העובדים המבוקשות ביותר על ידי משקיעים בשנים הקודמות: דירוג 2018, דירוג 2019, דירוג 2020
איך ביצענו את הדירוג?
המדד מבוסס על העדפותיהם של משקיעים כשירים שהשתמשו בפלטפורמה שלנו ב-EquityBee בשנה האחרונה. המשקיעים סימנו במהלך השנה החולפת את החברות בהן הם מעוניינים להשקיע במידה ויווצרו בהן הזדמנויות השקעה והביעו עניין בהשקעה בהן באמצעות EquityBee. בנוסף, נשלח שאלון ייעודי למשקיעים הרשומים לפלטפורמה לקראת פרסום הדירוג.
קהילת המשקיעים שלנו המשקיעים בסטארטאפים ישראלים, שצמחה ביותר מ-150% בשנה האחרונה, מונה מעל ל-6,000 משקיעים, מתוך יותר מ-15 אלף משקיעים הרשומים לפלטפורמה.
למי יכול הדירוג לסייע?
המדד יכול לשמש עובדים שמחפשים את מקום העבודה הבא שלהם לבחור בסטארט-אפ שהשוק מאמין בסיכויי ההצלחה שלו בתקופה הקרובה. מבחינת המשקיעים, בראש המדד מופיעות חברות שהם מאמינים שיש להן סיכויים טובים להגדיל את השווי שלהן ולהגיע לאירועי נזילות (אקזיט או הנפקה) בטווח זמן קרוב.
מה אפשר ללמוד מהדירוג?
גיא אלבז, מנהל הפעילות של EquityBee בישראל:
״דירוג החברות עם אופציות העובדים המבוקשות ביותר על ידי משקיעים לשנת 2021 משקף את הפריחה המאפיינת את ההייטק הישראלי בשנה החולפת. קבוצה משמעותית של חברות המופיעות בדירוג היו חלק מגל הגיוסים וההנפקות של 2021 – וכעת המשקיעים מצפים למהלכים הבאים שלהן ולצמיחתן בשנים הקרובות.
תופעה דומה אפיינה את הדירוג של 2019 שרוב החברות שהופיעו בו גייסו סכומי כסף משמעותיים, עם כי הם נמוכים בהשוואה לגודל סבבי הגיוס של החברות בדירוג הנוכחי.
רוב החברות שהופיעו בדירוג בשנה שעברה היו לקראת הנפקות או מהלכים פיננסיים משמעותיים, ואכן 70% מהן השלימו את ההנפקות במהלך השנה. בתחרות הקיימת כיום על כל עובדת ועובד בתעשיית ההייטק הישראלי, אופציות הן כלי משמעותי למשיכת עובדים שירוויחו מהן ככל שהחברות יצליחו בעתיד ויגיעו לאירועי נזילות כפי שמאמינים המשקיעים״.
איזה מסקנות מעניינות נוספות עולות מהדירוג?
כל החברות המופיעות בדירוג הן יוניקורנים – כלומר שוויון הוערך במעל למיליארד דולר.
המודל העסקי של רוב החברות המופיעות בדירוג הוא B2B. עם זאת, ישנה גם נציגות לחברות B2C ישראליות, כולל eToro שמציעה פלטפורמת מסחר, Lightricks שפיתחה אפליקציה לעריכת תמונות וסרטונים ו-Houzz שלה פלטפורמה לעיצוב בתים.
תחומי הפעילות הבולטים של החברות בדירוג הם פינטק, Marketing וסייבר. בתחום הפינטק פועלות eToro, Melio ו-Next Insurance. על תחום ה-Marketing נמנות Gong, Lightricks ו-AppsFlyer. חברות הסייבר ברשימה כוללות את Snyk ו-Cybereason.
שבע מתוך עשר החברות המובילות את הדירוג לשנת 2021 גייסו סכומי הון משמעותיים בשנה החולפת, כל אחת מעל למאה מיליון דולר.
כמה דוגמאות:
- מובילת הדירוג, Gong, הודיעה ביוני על גיוס של 250 מיליון דולר לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר אחרי הכסף לפי דיווחים בתקשורת – השווי הגבוה ביותר לסטארטאפ ישראלי (פרטי) באותו הזמן.
- לייטריקס, המדורגת שלישית, גייסה בספטמבר 130 מיליון דולר לפי שווי של 1.9 מיליארד דולר (אחרי הכסף). מתוך הסכום כ-30 מיליון דולר יועד לסקנדרי שרובו הגיעה ל-120 עובדים בחברה.
- Snyk, הישראלית-בריטית, ביצעה השנה שני סבבי גיוס כל אחד מהם בגודל של 300 מיליון דולר. הערכת השווי של החברה גדלה מ-4.7 מיליארד דולר בסבב שהשלימה במרץ, ל-8.5 מיליארד דולר בסבב שדווח בספטמבר – כלומר כמעט והכפילה את שוויה בתוך חצי שנה. סך הכל מאז תחילת 2020 החברה השלימה ארבעה סבבי גיוס.
כמה מהחברות המובילות את הדירוג הכריזו בשנה החולפת יותר מסבב גיוס הון אחד.
הנה כמה מהן:
- Melio הודיעה בינואר שגייסה 110 מיליון דולר לפי שווי שהוערך ב-1.3 מיליארד דולר והכניס אותה למועדון חדי הקרן. בספטמבר החברה הודיעה על סבב נוסף של גיוס 250 מיליון דולר לפי שווי של 4 מיליארד. סך הכל החברה שהוקמה ב-2018 גייסה מעל לחצי מיליארד דולר.
- גם חברת Cybereason הודיעה ביולי על גיוס 275 מיליון דולר, ואז באוקטובר הודיעה שגייסה 50 מיליון דולר נוספים מגוגל ונצ׳רס לפי שווי של 3 מיליארד דולר.
כמה מן החברות המופיעות בדירוג נמצאות לקראת הנפקה בבורסה. לפי דיווחים בתקשורת, Houzz, שירדה מהמקום הראשון בשנה שעברה למקום השמיני השנה, שכרה את שירותי בנק ההשקעות גולדמן סאקס שישמש חתם בהנפקתה. לפי הדיווחים, יתכן וההנפקה תבוצע כבר בתחילת 2022.
חברת eToro שדורגה במקום השני בדירוג השנה ובשנה שעברה, נערכת גם היא להנפקה באמצעות מיזוג עם SPAC שהתעכב וצפוי לרבעון הנוכחי לפי דיווחים בתקשורת. השווי שהחברה תנסה להשיג הוערך בכ-10 מיליארד דולר שהתעכב, כך לפי דיווחים בתקשורת.
כמו כן, Lightricks, המדורגת שלישית, גייסה השנה לשורותיה את שאול מרידור, לשעבר ראש אגף התקציבים במשרד האוצר, כחלק מהערכותה להנפקה עתידית.
אסטרטגיית הצמיחה של החברות בעשיריה הפותחת מתבססת על רכישת חברות. לדוגמה, Cybereason רכשה את חברת הסייבר הישראלית Empow ואילו Next Insurance רכשה בדצמבר שעבר את Juniper Labs ולאחר מכן במרץ את AP Intego.
עוד חברות שמופיעות בדירוג ביצעו רכישות בשנים האחרונות.
שבע מהחברות שדורגו בעשיריה הפותחת בשנה שעברה ביצעו הנפקה במהלך השנה החולפת: Monday.com, Payoneer, Taboola, WalkMe, SimilarWeb, Riskified, ironSource. שווי השוק המצרפי של החברות הללו מסתכם בכ-32 מיליארד דולר (נכון לתחילת דצמבר 2021).
שלוש חברות שהופיעו בדירוג בשנה שעברה, מופיעות בו גם השנה. Gong שדורגה ב-2020 במקום העשירי זינקה למקום הראשון. eToro שמרה על מיקומה במקום השני ו-Houzz ירדה מהמקום הראשון בשנה שעברה, למקום השמיני השנה.
קצת עלינו:
EquityBee מאפשרת לעובדים לקבל מימון עבור מימוש האופציות שלהם כשהם עוזבים את הסטארטאפים בהם עבדו. ההחלטה האם לממש את האופציות יכולה לשנות את העתיד הכלכלי שלהם, אך דורשת מהם לסכן הון נזיל עבור מימוש האופציות, לעיתים מאות אלפי דולרים ואף יותר.
קהילת המשקיעים הגלובלית של EquityBee, שמונה מעל ל-15 אלף משקיעים, מספקת לעובדים בסטארטאפים את ההון שהם צריכים כדי להפוך לבעלי מניות בתמורה לשיתוף ברווחים העתידיים שלהם, מבלי לקחת סיכון.
בין החברות שהאופציות שלהן מומנו באמצעות EquityBee עד היום ניתן לציין את Payoneer, Taboola, Similarweb, ironSource, eToro, Sisense, Coursera, Monday.com,Palantir Technologies. בחלק משמעותי מהחברות כבר חלו אירועי נזילות, כמו הנפקות ומכירות, והמשקיעים והעובדים שהשתמשו ב-EquityBee הרוויחו כתוצאה מכך.
EquityBee הוקמה ב-2018 על ידי אורן ברזילי, מנכ״ל החברה, עודד גולן (CPO), ומודי רדשקוביץ (COO). כיום EquityBee מעסיקה כ-80 עובדים בישראל וארה״ב. החברה גייסה 83 מיליון דולר מאז הקמתה, בין המשקיעים בה קרנות ההון סיכון Greenfield Partners ,Group 11 ו-Battery Ventures.
